제가 속해 있는 회사 홈페이지로 간혹 상담 문의가 들어오기도 하는데요.
그 중 큰 부분중 하나가 몫돈에 대한 운용입니다.
예를 들어
현금 5천, 1억, 3억, 10억 이렇게 있는데 이것을 어떻게 해야 하나?

몫돈 어떻게 굴리지?

힘들게 모았는데,,손해보면 억울하고, 예금하기엔 시간이 아깝고


쌈지돈이 마련이 되었고, 당장 2~3년간의 용처가 딱히 준비 되지 않았을 때,
예금을 맡겨 놓으면 손해 보는 것 같고,
주식을 하기는 위험해 보이고, 부동산은 잘 모르고 할 때
사람들은 여기 저기 잘 찾아서 많이들 하는 것 같은데,,
막상 본인이 하려면 막막할 때가 있습니다.

제가 고객들에게 꼭 투자를 생각할 때 고려해야 할 두 세 가지에 대해서 언급을 하곤 합니다.

1. 무엇을 위해서 얼마나 모아야 되느냐 라는 것입니다.
2. 위험에 대해서는 어떻게 대비하고 있느냐?

이 질문에 의거해서,
1. 단기간 1~3년 정도의 거치식 투자를 목표로 시중 금리 보다 약 1~5% 정도의 수익을 낼 수 있고,
2. 예측 가능한 - 갑작스런 주가 폭등에 상식적인 대처 수준으로 방어할 수 있는 - 방어 방법이 있고,
일정 부분 원금을 보장 받을 수 있는 것이 이 두가지 상품입니다.

금융상품 특히 증권회사에서 만들어진 상품중에  첫 글자 'E' 로 시작되는 상품이 많은데요, 
ELS, ELF, ELD, ETF,, 등등 입니다.  
사실은 앞 글자 E 가 중요 한게 아니라 중간 글자 L 이나, T 가 사실상은 더 중요합니다. 

 
자 이제 본격적인 비교를 해 보겠습니다.


뭐든 원리가 이해가 되면 전체적인 이해가 쉽죠? ^^

ELS란 놈은 기본적으로 채권인데다가, 파생상품이 덤으로 끼어 있습니다.
이렇게 되어 있으니 만기가 존재 합니다.
원금을 얼마나 보장을 해주느냐에 따라 채권편입비율의 크기가 틀리겠죠,
예를 들어 100% 원금보장형 이라고 하면 채권 편입비율이
보통 90% 이상 되고 나머지 비중이 파생상품으로 구성 되어 있습니다.
만기가 있으니, 조기 환매에 대한 수수료가 있겠죠.
기본적으로 채권이니까 세금이 있겠죠?
또 파생상품이 편입이 되어 있으니 모집고가 최소한 100만원 일 수도 있구요.

그런데 반해
ETF는  펀드 입니다. 상장소에서 거래 되는 펀드라는 뜻입니다.
index fund도 지수 펀드라는 것을 보면 상당히 유사하기도 하지만, ETF와는 많은 차이가 있습니다.


이해 갑니까?
저야 매일 이런 걸 고객에게 설명해줘야 하는 슬픈? 직업을 갖은 사람이라
한눈에 이해가 가지만,

인덱스 펀드와 비교해 간단히 요약하자면,
인덱스 펀드처럼 지수에 투자 할 수 있지만, 인덱스 펀드의 펀드 개념 보다는
주식처럼 사고 팔수 있다라는 것에 더 큰 잇점이 있습니다.
그래서 수수료가 더 싸고, 당일 매매가 이루어 질 수 있고, 지수에 투자하기 때문에
일반적으로 개별 주식을 사고 파는 데 따르는 정보의 비대칭 때문에  예측 불가능한 손해로부터 조금 더 안전한 투자가 가능한 거죠.

한마디로 인덱스 펀드보다는 ETF가 더 좋다라는 말입니다!


거치식 투자를 보편적 금융상품을 위험별로 줄을 세워 놓자면,

주식>거치식펀드>인덱스펀드>ETF>ELS(DLS)>채권

이런 순서가 되겠습니다. 그러나 주가상승기에 예상가능한  수익실현율 으로 따져 본다면

주식>ETF>거치식펀드>인덱스펀드>ELS(DLS)>채권
의 순서로,  안정성과 수익성 환금성을 고려한다면 ETF가 우수한 상품인 것을 알 수 있습니다.


따라서 이번 포스팅의 결론.

지금과 같이 주가가 1600~1800 정도의 밴드에서 예상 가능한 등락을 거듭할 경우
ELS와 ETF를 섟어 투자한다면 원만한 목표를 이루리라 생각합니다.


그러나, 적절한 포트폴리오를 설정하기 전에
전문가에 의한 조언을 반드시 참고하시기 바랍니다.






 









Posted by 두부아빠

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  1. Favicon of https://rja49.tistory.com BlogIcon 온누리49 2011.09.01 16:03 신고  댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    비교분석 고맙습니다
    잘보고 갑니다^^

  2. Favicon of https://bucheon.tistory.com BlogIcon 판타시티 2011.09.01 16:14 신고  댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    노후 준비는 저금을 차곡차곡하는게 최고라고 생각하지만
    가끔 제가 미련한가 싶기도 해요;;ㅋㅋ

    • Favicon of https://tofudaddy.tistory.com BlogIcon 두부아빠 2011.09.01 16:55 신고  댓글주소  수정/삭제

      저금 차곡 차곡도 좋지만, 다양한 상품이 있고 적절히 이용하는 것도 더 좋긴 합니다. 예를 보험회사엔 종신연금 이라는 지급 옵션이 있으니까요.

  3. Favicon of https://mijuhosi.tistory.com BlogIcon 쿤다다다 2011.09.01 20:59 신고  댓글주소  수정/삭제  댓글쓰기

    안녕하세요. 오랜만에 뵈니까 너무 반갑네요.저희도 요즘은 자주 포스팅을 못하지만 ...그래도 자주 뵈어요. 잘 읽고 갑니다.